L’Affacturage pour ETI

En quoi l’affacturage est-il intéressant pour une ETI ?

Quand une société passe du statut de PME à celui d’ETI, il est clé d’accompagner cette croissance par un financement stable et récurrent de ses besoins en fonds de roulement (BFR). Cette croissance peut être soit organique (interne à l’entreprise par l’accès à de nouveaux marchés à l’export par exemple), soit externe (rachat de sociétés visant à accroître la force de frappe du groupe).

Le financement d’acquisitions ou les capacités bancaires limitées des ETI en croissance accroît le besoin de diversification des sources de financement, car les emprunts classiques ou les fonds propres initiaux ne suffisent souvent plus à accompagner la croissance.

Pour ne pas représenter un frein au développement de l’ETI, il convient de se pencher sur les différentes ressources disponibles et dont l’affacturage présente des avantages non négligeables.

Nous vous présentons ici le top 5 des avantages de l’affacturage pour les ETI :

Accompagnement de la croissance 

Grâce à une ligne de financement non plafonnée, l’affacturage permet d’accompagner les variations de BFR tout au long de l’année sans avoir besoin de renégocier sans cesse le plafond de financement. Il est fréquent que des lignes de financement de 100€ à 200M€ soient obtenues à partir de l’encours client en quelques semaines, pour une durée de vie des contrats d’affacturage sans limite !

Diversification des ressources bancaires 

L’affacturage peut être souscrit auprès de n’importe quelle banque même si elle n’est pas partie prenante du pool bancaire existant. Il est même recommandé de réaliser un appel d’offres spécifique auprès d’un courtier spécialisé comme QuelFactor, pour interroger l’ensemble du marché et ne pas se limiter à des négociations bancaires classiques.

Accès à des contrats d’affacturage plus flexibles 

L’affacturage pour PME est relativement standardisé, avec des contrats dits « classiques », qui obligent les entreprises à notifier leurs clients pour qu’ils paient leurs factures directement à la société d’affacturage.

Pour les ETI, les factors ont développé des offres très flexibles qui leur permettent de ne pas informer les clients finaux de l’existence du contrat d’affacturage. Le contrat est dit « confidentiel », ce qui permet d’industrialiser le recours à l’affacturage pour un grand nombre de clients avec des impacts opérationnels et bancaires limités !

Déconsolidation du poste client 

Le contrat d’affacturage pour une ETI peut être structuré pour être « sans recours », ce qui signifie que le financement n’est pas, dans ce cas, considéré comptablement comme une dette enregistrée au passif de l’ETI. Les covenants bancaires sont ainsi sensiblement améliorés, tout en recevant la garantie que le risque de crédit (les impayés clients ») sont totalement transféré au factor !

Harmonisation des pratiques de crédit management au sein de l’entreprise ! 

C’est l’un des avantages souvent méconnu de l’affacturage. Pour une ETI qui intègre souvent plusieurs filiales avec des synergies difficiles à mettre en place, l’affacturage va harmoniser les bonnes pratiques à mettre en œuvre auprès de chaque société.

Au-delà du simple financement donc, l’affacturage permet de centraliser les flux de trésorerie tout en obligeant chaque filiale à une gestion proactive de son poste client et de ses processus internes (facturation, méthodes d’encaissement, bonnes pratiques de recouvrement…).

Affacturage pour ETI, au-delà du simple financement

Structurer une PME qui devient une ETI n’est pas chose aisée, car les implications liées à la croissance de l’activité sont multiples, et touchent tous les services de l’entreprise. 

Avoir recours à l’affacturage dans ce contexte, et au-delà de l’apport en trésorerie au niveau du groupe, permet de faire converger l’ensemble des activités de chaque filiales et de chaque service (commerce, adv, comptabilité, informatique, trésorerie) vers une meilleure maîtrise du cycle « Order to cash ».

Il n’est plus ici question de simplement réduire ses impayés ou sous-traiter son recouvrement, mais bien de gagner en rentabilité à tous les niveaux de l’entreprise.

Chez Quelfactor, nos consultants sont formés à la gestion d’un tel projet et vous accompagnent au-delà du simple appel d’offres bancaire : conseil en organisation interne du process de facturation et d’encaissement, adaptation maximale du contrat aux contraintes de votre activite, gestion des extensions de contrat à d’autres filiales françaises ou étrangères.

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